O Perfil 0 investe exclusivamente na Classe Renda Fixa Juro Real ou seja, sua alocação consiste em uma carteira de títulos públicos federais (com vencimento em 5 anos ou mais), indexados à inflação (índice IMA-B 5+). Esses títulos, que são emitidos pelo Tesouro Nacional, pagam uma taxa de juros combinada no momento da compra (“pré-fixada”) até a data do vencimento, mais a variação da inflação medida pelo IPCA. Você encontra esses mesmos títulos disponíveis no site do Tesouro Direto, com o nome “Tesouro IPCA+ com juros semestrais”.

Quem mantém os títulos desde a compra até a data do vencimento recebe a taxa de juros combinada, acrescida da variação da inflação. A RUMOS faz isso de forma consistente, sempre que possível. Entre a compra e o vencimento, no entanto, o valor de mercado dos títulos flutua conforme as taxas de juros oscilam. Como a RUMOS contabiliza os investimentos a valor de mercado, toda vez que o preço de mercado dos títulos cai, registramos uma rentabilidade negativa. Até a data do vencimento, no entanto, esses altos e baixos na rentabilidade acabam por resultar exatamente na taxa de juros combinada no momento da compra, mais a inflação do período. Caso queira uma explicação sobre a renda fixa e a abertura de juros, sugerimos a seguinte matéria Se os juros subirem, o que acontecerá com os meus investimentos na RUMOS? – RUMOS.

O Perfil 0 oferece uma expectativa de rentabilidade a longo prazo significativamente superior à do Perfil Curto Prazo e inferior à oferecida pelos Perfis 15, 30 e 50. A meta de rentabilidade do Perfil 0 é igualar o desempenho do índice IMA-B 5+, que indica o retorno médio de uma carteira composta por títulos do tipo “Tesouro IPCA+ com juros semestrais” de vencimento superior a 5 anos. Você pode comparar a rentabilidade histórica de todos os perfis, em vários períodos, clicando aqui.

Os títulos emitidos pelo Tesouro Nacional têm o menor risco de crédito disponível para renda fixa em R$. Ou seja, a chance de “calote” desses títulos pelo governo federal é considerada remota. Além disso, embora episódios de rentabilidade negativa em um mês sejam relativamente frequentes, episódios de rentabilidade negativa acumulada em intervalos de três anos, por exemplo, têm sido raros, acontecendo em apenas 1% dos casos na história do Perfil 0. Quem investe para a aposentadoria normalmente visa um período bem superior a três anos e, portanto, tem pequenas possibilidades de perda no Perfil 0.

Você deve escolher seu perfil de investimentos com base em três critérios: 1) sua tolerância pessoal a episódios de rentabilidade negativa (teste aqui); 2) o tempo que tem até precisar do dinheiro; e 3) o grau de risco do seu patrimônio como um todo.

Se você tem pouca tolerância a perdas mensais, pretende utilizar o dinheiro em pouco tempo ou já corre muito risco em seus investimentos fora da RUMOS, considere optar pelo Perfil Curto Prazo. Mas lembre-se de que, com isso, a expectativa de rentabilidade a longo prazo das suas aplicações na RUMOS será menor. Você pode compensar retornos menores com contribuições maiores e/ou por mais tempo, poupando mais e/ou adiando seus planos de aposentadoria, se possível.

Se você tem tolerado bem os episódios frequentes de perda mensal, pretende utilizar o dinheiro somente no longo prazo, não corre muitos riscos com o seu patrimônio fora da RUMOS e está satisfeito com a rentabilidade a longo prazo do Perfil 0 (ver aqui), considere permanecer nele. Se quer uma expectativa de retornos a longo prazo ainda melhores e acha que pode tolerar perdas temporárias maiores e mais frequentes, considere mudar para os Perfis 15, 30 ou 50.

Recomendamos que você escolha seu perfil com base na sua tolerância pessoal a episódios de rentabilidade negativa (teste aqui), no o tempo que tem até precisar do dinheiro e no grau de risco do seu patrimônio como um todo.

Mantenha-se firme na sua escolha até que um desses fatores mude significativamente.  A experiência nos mostra que os participantes que alternam seus perfis de investimentos com frequência geralmente obtêm retornos inferiores. Dois terços dos participantes RUMOS que mudaram de perfil três vezes em quatro eleições perderam dinheiro. Já a disciplina e constância nas contribuições, associada à tolerância ao sobe e desce da rentabilidade, costumam recompensar bem o investidor de longo prazo.

Lembre-se de que você só pode alterar o perfil de investimentos a cada seis meses e de que a RUMOS pode levar até 60 dias para implementar a sua escolha, após o fim do período da eleição. Nesses períodos, os cenários econômico e político podem se alterar, frustrando quem se baseou neles para tomar uma decisão. Para quem quer especular com a conjuntura, há disponíveis no mercado financeiro alternativas de investimentos mais adequadas que os da RUMOS.